券商又念“紧箍咒” 绕标套现的头疼了

又有券商对两融业务念“紧箍咒”。

近日,记者从广发证券获悉,该公司已发布《关于调整融资融券负债偿还规则的通知》,自2024年1月15日起,决定禁止融资买入证券用于偿还融券负债。

相关业内人士认为,自去年10月融资融券业务新规实施以来,不断有证券公司对两融业务进行合同修订,从而修补业务漏洞,加强了对客户交易行为和交易目的的穿透式管理,防止参与违规或为违规提供便利风险。

最新偿还规则今生效

近日,广发证券发布了有关融资融券业务最新偿还规则通知,决定禁止融资买入证券用于偿还融券负债,即信用账户中现券持仓少于融资合约数量时不允许现券还券。此次调整自2024年1月15日起生效。

融资融券业务也叫两融业务,是指证券公司向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出,并收取担保物的经营活动。记者了解到,在广发证券内部,两融业务与经纪业务、回购交易业务及融资租赁业务等一起纳入了财富管理业务板块。

自业务开展后,广发证券融资融券规模的变化,也紧随着行业的变化趋势。Wind数据显示,截至2021年末、2022年末,沪深两市融资融券余额分别为18321.91亿元、15403.92亿元,即2022年明显下降。而截至2023年6月末,沪深两市融资融券余额为15884.98亿元,较2022年末上升了3.12%。在上述3个时间节点,广发证券融资融券业务的期末余额分别为940.09亿元、830.25亿元、854.21亿元,整体市场占有率在5.1%~5.4%之间。

广发证券解释,公司立足业务本源,坚持“客户中心导向”,在做好客户服务、合规风控的同时,促进业务健康有序发展。

修补业务漏洞防止套现

对于发布上述两融业务最新偿还规则的目的,广发证券表示是为了加强风险管理,防范两融业务风险。

深博基金基金经理邓奕超接受记者采访时表示,此次关于调整融资融券负债偿还规则的通知,具有推动信用业务风险管理的作用。邓奕超分析,一方面,对于证券公司来说,两融业务相较于传统的经纪业务具有较大的风险暴露,该通知有利于预防性地降低多层杠杆在极端事件下对市场造成的冲击;另一方面,调整融资融券负债偿还能一定程度上优化“两融套现”的合规风险,两融套现在资产负债表上体现会同时出现负债和可支配的现金流,间接达到套现的作用,这与业务的出发点是相违背的。

所谓两融套现,是指投资者通过融资融券交易套取资金,以实现购买非标的证券(即“绕标”)或融资转出信用账户(即“融资”)等非正常交易目的。“两融套现”本质上属于投资者刻意规避监管、违背业务本源的行为。

两融业务监管从严

“广发证券不是第一家调整两融业务相关合同规则的,去年以来陆陆续续有很多券商都修订了合同。总体来说,两融业务也是响应监管要求从严的趋势。”华南一位券商业内人士对记者表示。

邓奕超认为,在目前整体市场信心波动较大的背景下,投资者对融券以及套现相关的消息更加敏感,这时进一步完善两融规则并修补漏洞,有利于提振市场信心。

实际上,自去年两融新规之后,对相关业务合同规则打“补丁”的券商不在少数。

去年10月14日,沪深北交易所发布《关于优化融券交易和转融通证券出借交易相关安排的通知》,明确“投资者持有上市公司限售股份、战略配售股份,以及持有以大宗交易方式受让的大股东或者特定股东减持股份等有转让限制的股份的,在限制期内,投资者及其关联方不得融券卖出该上市公司股票”,进一步完善了“限售股不得融券”的要求。同时,要求证券公司应当按照穿透原则核查投资者情况,对投资者的相关交易行为进行前端控制,严禁参与违规或为违规提供便利。

记者注意到,去年12月,相继有国金证券、湘财证券和联储证券等多家券商发布融资融券业务的合同修订条款,新修订合同条款涉及限售股不得融券、不进行不正当套利交易等内容。

针对融券新规的影响,业内人士认为,限售股不得融券可以减少股东通过不正当方式做空股市、套利变现等情况。同时,提高了投资人对融券业务的参与门槛和获利难度。

去年12月底,对于融资融券业务新规,证监会有关部门负责人在回答记者提问时表示,下一步,证监会将全面强化穿透式监管,一方面压实证券公司责任,督促证券公司按照“看不清,不展业”的要求,加强对客户交易行为和交易目的的穿透式管理,严禁参与违规或为违规提供便利,切实提高业务水平;另一方面强化监管执法,建立健全穿透式监管的工作机制,对通过多层嵌套、合谋交易、串联套利等方式违反“限售股不得融券”等要求的行为从严打击,发现一起,查处一起。

相关报道

防绕标套现!头部券商明确“禁止融资买入证券用于偿还融券负债” 下周一生效

广发证券:1月15日起禁止融资买入证券用于偿还融券负债

(文章来源:证券时报)

声明:壹贝网所有作品(图文、音视频)均由用户自行上传分享,仅供网友学习交流,版权归原作者wangteng@admin所有,原文出处。若您的权利被侵害,请联系 756005163@qq.com 删除。

本文链接:https://www.ebaa.cn/13398.html

(0)
上一篇 2024年1月16日
下一篇 2024年1月16日

相关推荐

  • 考研复试一般考什么(考研复试一般在几月)

    近日,各高校陆续开始组织考研复试工作,2023年考研调剂系统开放时间也已公布。如何准备复试?线下复试时要带哪些材料?想要参加考研调剂,网上调剂步骤有哪些?这篇复试攻略↓↓分享给各位考生。 考研复试主要包括:自我介绍,英语笔试和面试,专业课笔试和面试,综合素质面试。(具体考试内容以招生单位公布为准) 自我介绍:中文+英文 中文介绍时长基本在3分钟左右,英文介绍…

    2023年9月15日
  • 哪种类型的雅思考试

    对于刚刚接触雅思考试的同学们,可能会对雅思的三种类型感到困惑,不明白它们之间的区别和联系。 接下来,我们将深入探讨这三种雅思考试的差异,帮助大家更好地选择适合自己的考试类型。 01 雅思考试分类 IELTS 雅思考试是一种英语水平考试,是为打算到英语国家学习、工作和定居的人们设置的一种英语能力测试。 雅思考试分为三大类: 1. 普通雅思考试2. 用于英国签证…

    2024年1月17日
  • 托福听力题型是什么

    关于托福听力的题型,你知道那些?Willa老师带你了解! 根据托福官方指南第五版,托福听力考查三大能力:Basic Comprehension基本理解能力、Pragmatic Understanding情景理解能力以及Connecting Information整合信息能力。对应如下8大题型: 托福听力题型有哪些? (一)Basic Comprehensio…

    2024年2月22日
  • 上海外国语大学法语培训

    中新网上海新闻5月31日电(许婧)上海大学外国语学院举办法语“理解当代中国”教材公开课,这也是上海大学“戴朝晖”课程思政名师工作室推进外语课程思政高质量建设的落地举措,更是法语系继青年教师向维维老师成功举办“红课”公开课后,在探索多语种“理解当代中国”教材与课程深度融合的又一次成果展示。 2023年5月23日下午三点,上海大学外国语学院法语系青年教师焦舒曼老…

    2024年1月4日
  • 马来亚大学语言学硕士

    马来西亚汉语国际教育硕士是一个涵盖了语言学、教育学和文化交流等多领域的专业。以下是关于该专业的一些详细信息: 1. 课程设置: 马来西亚汉语国际教育硕士的课程设置非常全面,旨在为学生提供丰富的知识和技能,以便他们能够在国际教育环境中有效地教授汉语。课程通常包括语言学、教育学、心理学、文化交流等方面的内容。此外,学生还需要学习第二语言(如英语或马来语),以便更…

    2024年2月6日
  • 托业桥与雅思托福区别

    托福很多人都知道是专门针对出国留学的一项英语水平测试,那托业是什么?托福和托业的区别是什么?以上问题小润将在下文中为大家详细介绍。 托业是什么? 托业的英文全称是Test of English for International Communication — TOEIC,托业的意思是国际英语交流考试,测试英语非母语的人群的英语水平,主要涉及的范…

    2024年1月10日
  • 国际学校好吗(小孩上国际学校好吗)

    在之前发布的文章中阅读量最高的是“国际学校也许未必如你想象”,好像各位家长更喜欢看到关于国际学校的分析,今天我们就为大家分享选择国际学校的利与弊,结合多年的工作经验以及咨询的感受,尽可能客观的为大家展现国际教育以及国际学校的真实现状 如何定义国际教育 众所周知国内目前主要有两条教育轨迹,一条是以申请中国大学为主的体制内教育路径,一条是以申请国外大学为主的国际…

    2023年9月17日
  • 雅思考试科目有哪些

    哈喽大家好,今天为大家整理了雅思考试的全方位信息,关于雅思的介绍、考试题型、考试注意事项等雅思常识都在这!一篇文章帮你理清雅思考试的那些弯弯绕绕,大家可以收藏起来,方便以后翻看~ 什么是雅思? 雅思是英文IELTS 的音译,英文全名是International English Language Testing System,中文叫“国际英语测试系统”。雅思考…

    2024年3月10日
  • 初中可以留学吗(初中可以留学吗现在)

    南都讯 记者梁艳燕中高考结束,又迎来留学的又一高峰期。低龄留学有哪些选择?怎样才算有保障?近日,中国留学交流服务中心发布消息,Kaplan新加坡(KHEA)所有6所合作大学提供的课程学位证书,都已获得中国教育部留学服务中心的认证,实现了大满贯。而对于低龄留学生而言,到新加坡留学还有一个大优势,即初中毕业生留学新加坡有望三年半获得本科文凭,节省了不少时间和金钱…

    2023年9月12日
  • 雅思考试需要几个小时

    雅思考试时间多长 不可不知道的雅思考试常识 雅思考试究竟持续多久,这是许多刚开始雅思备考的同学心中比较常见的疑问。它不仅关乎考试中如何合理分配精力,而且还涉及到一道题目究竟思考多长时间合理的问题。当然,对于在外地考试的同学来说,这还影响到购买往返车票,以及是否提前一天到达,推后一天离开的事情。 总的来说,雅思考试分为明显的两部分:口语和笔试。笔试时间就是大家…

    2024年2月18日

联系我们

400-800-8888

在线咨询: QQ交谈

邮件:admin@example.com

工作时间:周一至周五,9:30-18:30,节假日休息

关注微信