券商又念“紧箍咒” 绕标套现的头疼了

又有券商对两融业务念“紧箍咒”。

近日,记者从广发证券获悉,该公司已发布《关于调整融资融券负债偿还规则的通知》,自2024年1月15日起,决定禁止融资买入证券用于偿还融券负债。

相关业内人士认为,自去年10月融资融券业务新规实施以来,不断有证券公司对两融业务进行合同修订,从而修补业务漏洞,加强了对客户交易行为和交易目的的穿透式管理,防止参与违规或为违规提供便利风险。

最新偿还规则今生效

近日,广发证券发布了有关融资融券业务最新偿还规则通知,决定禁止融资买入证券用于偿还融券负债,即信用账户中现券持仓少于融资合约数量时不允许现券还券。此次调整自2024年1月15日起生效。

融资融券业务也叫两融业务,是指证券公司向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出,并收取担保物的经营活动。记者了解到,在广发证券内部,两融业务与经纪业务、回购交易业务及融资租赁业务等一起纳入了财富管理业务板块。

自业务开展后,广发证券融资融券规模的变化,也紧随着行业的变化趋势。Wind数据显示,截至2021年末、2022年末,沪深两市融资融券余额分别为18321.91亿元、15403.92亿元,即2022年明显下降。而截至2023年6月末,沪深两市融资融券余额为15884.98亿元,较2022年末上升了3.12%。在上述3个时间节点,广发证券融资融券业务的期末余额分别为940.09亿元、830.25亿元、854.21亿元,整体市场占有率在5.1%~5.4%之间。

广发证券解释,公司立足业务本源,坚持“客户中心导向”,在做好客户服务、合规风控的同时,促进业务健康有序发展。

修补业务漏洞防止套现

对于发布上述两融业务最新偿还规则的目的,广发证券表示是为了加强风险管理,防范两融业务风险。

深博基金基金经理邓奕超接受记者采访时表示,此次关于调整融资融券负债偿还规则的通知,具有推动信用业务风险管理的作用。邓奕超分析,一方面,对于证券公司来说,两融业务相较于传统的经纪业务具有较大的风险暴露,该通知有利于预防性地降低多层杠杆在极端事件下对市场造成的冲击;另一方面,调整融资融券负债偿还能一定程度上优化“两融套现”的合规风险,两融套现在资产负债表上体现会同时出现负债和可支配的现金流,间接达到套现的作用,这与业务的出发点是相违背的。

所谓两融套现,是指投资者通过融资融券交易套取资金,以实现购买非标的证券(即“绕标”)或融资转出信用账户(即“融资”)等非正常交易目的。“两融套现”本质上属于投资者刻意规避监管、违背业务本源的行为。

两融业务监管从严

“广发证券不是第一家调整两融业务相关合同规则的,去年以来陆陆续续有很多券商都修订了合同。总体来说,两融业务也是响应监管要求从严的趋势。”华南一位券商业内人士对记者表示。

邓奕超认为,在目前整体市场信心波动较大的背景下,投资者对融券以及套现相关的消息更加敏感,这时进一步完善两融规则并修补漏洞,有利于提振市场信心。

实际上,自去年两融新规之后,对相关业务合同规则打“补丁”的券商不在少数。

去年10月14日,沪深北交易所发布《关于优化融券交易和转融通证券出借交易相关安排的通知》,明确“投资者持有上市公司限售股份、战略配售股份,以及持有以大宗交易方式受让的大股东或者特定股东减持股份等有转让限制的股份的,在限制期内,投资者及其关联方不得融券卖出该上市公司股票”,进一步完善了“限售股不得融券”的要求。同时,要求证券公司应当按照穿透原则核查投资者情况,对投资者的相关交易行为进行前端控制,严禁参与违规或为违规提供便利。

记者注意到,去年12月,相继有国金证券、湘财证券和联储证券等多家券商发布融资融券业务的合同修订条款,新修订合同条款涉及限售股不得融券、不进行不正当套利交易等内容。

针对融券新规的影响,业内人士认为,限售股不得融券可以减少股东通过不正当方式做空股市、套利变现等情况。同时,提高了投资人对融券业务的参与门槛和获利难度。

去年12月底,对于融资融券业务新规,证监会有关部门负责人在回答记者提问时表示,下一步,证监会将全面强化穿透式监管,一方面压实证券公司责任,督促证券公司按照“看不清,不展业”的要求,加强对客户交易行为和交易目的的穿透式管理,严禁参与违规或为违规提供便利,切实提高业务水平;另一方面强化监管执法,建立健全穿透式监管的工作机制,对通过多层嵌套、合谋交易、串联套利等方式违反“限售股不得融券”等要求的行为从严打击,发现一起,查处一起。

相关报道

防绕标套现!头部券商明确“禁止融资买入证券用于偿还融券负债” 下周一生效

广发证券:1月15日起禁止融资买入证券用于偿还融券负债

(文章来源:证券时报)

声明:壹贝网所有作品(图文、音视频)均由用户自行上传分享,仅供网友学习交流,版权归原作者wangteng@admin所有,原文出处。若您的权利被侵害,请联系 756005163@qq.com 删除。

本文链接:https://www.ebaa.cn/13398.html

(0)
上一篇 2024年1月16日
下一篇 2024年1月16日

相关推荐

  • 留学机构哪个好(广州出国留学机构哪个好)

    想必大家在选择留学中介时经常会看到关于如何挑选中介、避免中介陷阱等经验帖子。然而,市面上北京的留学中介众多,对于学生来说,仍然很难做出决策。今天,我将为大家介绍两家备受赞誉的北京留学中介机构——优越留学和威久留学,希望能帮助大家根据自己的需求做出明智选择。 一、优越留学 优越留学是一家实事求是、不夸大自身优势或贬低其他机构的中介机构。尽管成立时间相对较短,规…

    2023年9月26日
  • 软件工程专业学什么(软件工程专业学什么课程)

    分析了22年各省高考的填报数据后,我们发现计算机类专业的报考年年都很热门。 权威调研数据显示:2022年填报计算机类专业的高中毕业生高达46.5%,高居专业“热度榜”之首。 然而,想要填报计算机类志愿的考生在选择具体专业的时候普遍会感受到疑惑:计算机大类的专业学习内容都一样吗?比如计算机科学与技术专业和软件工程有什么区别呢?有的话哪个专业更适合我呢? 有的学…

    2023年9月27日
  • 托福口语一对一

    为什么上课雅思/托福外教一对一课程? 不管是雅思还是托福,我国的学生往往阅读能力最强,最差的就是“说”的部分,不是我们不勤奋,也不是我们不够聪明,而是没有说的机会,没有说的环境,同学们自己想一想,真正“说”的时间加一起有多少小时,(朗读不算,朗读不是交流)。有几个小时的,有几十个小时的,几百个小时的很少,如果有几百个小时的同学,托福口语成绩肯定在20分以上,…

    2024年3月12日
  • 托福雅思gre哪个好考

    很多打算出国留学的同学,提交语言成绩是必不可少的,主要有雅思,托福及GRE这几种,不过究竟三者之间有哪些区别,哪个更难一些?哪个更容易呢?下面,小博来为大家详细介绍一下。 区别1:语言类考试和学术能力考试 雅思和托福就是语言类考试,GRE在大类上算是学术能力考试,基本上就是“美国研究生入学考试” 雅思曾经是在英联邦国家(包括英国,澳大利亚,新西兰)通用,也包…

    2024年3月2日
  • 正规托福考试时间

    托福考试时间是每个月都有的。 一、2023年托福考试时间表: 1月:4日、7日、10日、14日 2月:7日、11日、15日、25日、26日 3月:4日、8日、18日、19日、22日、25日、28日 4月:1日、12日、15日、18日、26日、29日 5月:6日、10日、13日、20日、23日、31日 6月:3日、4日、10日、14日、20日、28日 7月:4…

    2024年1月25日
  • 雅思考什么内容

    备考雅思时,了解考试中的各种题型至关重要哦!每种题型都会考察不同的内容,而且各有不同的解题技巧。除了积累词汇量,掌握做题技巧也是提高雅思成绩的关键之一!下面为大家总结了雅思听力、口语、阅读和写作四个部分常见的题型,以及解题技巧和分析。建议备考雅思的小伙伴们多看看了解一下哦~ 第一部分:听力考试内容 雅思听力有四个section,难度依次递增,第一部分主要是日…

    2024年3月9日
  • 文科什么专业好就业(男孩文科什么专业好就业)

    从小学到大学,每一个学习阶段都对学生来说都是很重要的时间节点,其中高中选课就在一定程度上影响着学生未来的发展方向,在这个阶段,很多家长和学生都默认选择理科方向会更轻松的找到就业方向,除非是一些极度不擅长理科的学生外,大部分学生都会选择理科。 不管是因为兴趣爱好,还是无奈之下的选择,很多文科生都很难再社会中找到合适的工作岗位,而大多数适合文科生的工作岗位都很难…

    2023年9月28日
  • 体育大学体育单招考试英语模拟试题

    奇迹靠人创造,机会由己争取

    2024年1月24日
  • 罗德岛设计学院托福要求

    美国罗德岛设计学院(Rhode Island School of Design 简称RISD),是一所集艺术与设计学科为一体的世界顶尖设计学院。建校于1877年,至今已有近140年的悠久历史。那么本科生只要满足以下条件就可以申请美国罗德岛设计学院硕士 美国罗德岛设计学院硕士申请条件 语言成绩 托福:93分;雅思6.5分 申请材料 申请表(申请费用为$60)、…

    2024年1月22日
  • 新加坡留学雅思

    新加坡大学对雅思成绩的要求因学校和专业而异。 一般来说,申请新加坡公立大学本科专业的学生需要雅思成绩达到6.0分,单项成绩不低于5.5分。如果申请新加坡公立大学研究生,则要求雅思成绩不低于6.5分。对于新加坡私立大学,本科专业的申请者需要雅思成绩达到5.5-6.0分,而私立大学的研究生则要求雅思成绩6分以上。 请注意,以上信息仅供参考,且各学校的具体要求可能…

    2024年3月11日

联系我们

400-800-8888

在线咨询: QQ交谈

邮件:admin@example.com

工作时间:周一至周五,9:30-18:30,节假日休息

关注微信