葛兰、赵诣最新观点曝光!葛兰:关注医疗产业链出海机会

又一批知名基金经理的一季报出炉!

近日,中欧基金的葛兰、刘伟伟,泉果基金的赵诣等知名基金经理管理的产品集中发布了一季报。

对于后市,多位基金经理表示,在经历了2023年的调整之后,2024年一季度的市场先抑后扬。供给端正在经历低谷期的洗牌优化,优质企业的长期核心竞争力没有改变,部分投资方向仍有增量。

葛兰:关注医疗产业链出海机会

回顾今年一季度的行情,医药板块仍处于震荡调整阶段。一季度,申万医药生物指数下跌12.08%,位居申万一级行业指数末位。

从行业基本面来看,不同细分行业处在不同的盈利周期,但整体表现平稳,且位于低估值阶段。从供需格局来看,在内需整体企稳的环境下,医保支付以及居民多元化医疗健康支出需求仍呈现出一定刚性,供给端正在经历低谷期的洗牌优化,优质企业的核心竞争力及护城河也在不断强化中。

持仓方面,以中欧医疗健康为例,截至一季度末,该基金前十大重仓股分别为恒瑞医药、迈瑞医疗、药明康德、爱尔眼科、同仁堂、华润三九、泰格医药、片仔癀、康龙化成和东阿阿胶。其中,东阿阿胶是新增进入前十大。

展望二季度,葛兰在季报中表示,依然看好以创新驱动的相关医药产业链。“作为新质生产力的重要组成部分,医药创新也是企业布局最为坚定的方向。2023年化药、生物药、中药创新药申请上市的品种数持续增加,2024年有望迎来相关创新药获批上市的高峰期。”

她也在季报中表示,国内创新药产业链的发展面临一定曲折性和复杂性。针对产业链各环节痛点,近年来国家层面也不断通过政策措施进行科学统筹、精准疏通,对产业链的总体引导方向仍是真正的创新,主要体现在新靶点、新机制、新结构、新技术且有自主知识产权的药物,以及有效的治疗手段来解决临床需求。可以预见的是,国家政策层面的支持和引导有望带动新一轮更健康、可持续的研发周期,其中也蕴藏着值得提前布局的机会。

医疗产业链出海方面,葛兰表示,随着医疗器械领域的国际化水平不断推进,一些企业在高价值链领域逐步取得国际突破并占据海外市场机会,主要集中在创新设备、体外诊断等领域。尽管部分企业的国际化进程会受到全球地缘政治形势阶段性变化的影响,但国内创新产业链中优质资产的长期核心竞争力没有改变。

刘伟伟:看好科技、光伏储能、智能汽车和创新药

中欧基金另一位知名基金经理刘伟伟管理的中欧时代共赢则是全市场首批浮动费率产品之一。该基金成立于2023年11月28日,于今年一季度大幅提升了股票仓位。

持仓方面,截至一季度末,该基金前十大重仓股分别为中际旭创、阳光电源、沪电股份、宁德时代、中信博、新易盛、牧原股份、拓普集团、深南电路和传音控股。区间内,对组合业绩贡献较大的是中际旭创、沪电股份和新易盛,一季度内涨幅均超过了30%。

在季报中,刘伟伟提及了对新质生产力的认识,他认为,新质生产力与科技创新密不可分。因此在产业层面,他重点看好跟创新相关的四大方向:科技、光伏储能、智能汽车和创新药。

具体来看,他表示,科技领域,以AI为代表的技术突破,有望实现从算力基础设施向应用端的扩散,PC、手机、AIoT等硬件终端有望推陈出新,科技产业依旧在引领时代潮流。自动驾驶、人形机器人是AI技术与先进制造的融合,国内外都出现了快速的进步,中国制造业的强大优势依然会使得我们在这两个领域占据领先优势。

光伏储能领域,随着光伏组件、电池等产品价格快速下降,全球范围内有望逐步迎来光储一体化平价,从而驱动行业进入新一轮发展阶段。创新药方面,他认为,减肥药、阿尔茨海默病、ADC等在这两年也逐步开始进入商业化进程,医药行业的创新正在进入新一轮热潮。

赵诣:二季度将是重要的观察窗口期

赵诣管理的泉果旭源一季报显示,一季度内,该基金的操作略有变化,在行业和个股上做了部分的集中,并对组合进行了一定的结构调整,对于基本面率先走出底部的公司增加了一些持仓。

截至一季度末,该基金前十大重仓股分别为宁德时代、科达利、立讯精密、美团、腾讯控股、恩捷股份、晶澳科技、新泉股份、三花智控和应流股份。其中,应流股份是新增进入前十大重仓股。

赵诣表示,对新能源行业来说,二季度将是一个非常重要的观察窗口期,需要观察需求的提升是来自于价格下降触发的使用需求,还是补库(存)需求。一旦确认更多是由于使用需求所带来的,那么叠加2023年下半年开始的扩产放缓以及限制融资,这轮增长持续期会较长。

市场在经历了2023年的调整之后,2024年一季度先抑后扬。结构上仍然延续2023年的局面,以红利为主的煤炭、银行和石油石化板块领涨,医药、计算机和电子领跌,整个一季度上证指数上涨2.23%,深证成指下跌1.30%,创业板指下跌3.87%。

“我们认为,判断市场的底部对我们而言是相对困难的事情,但是我们一直强调,当优质的公司出现快速调整并进入有性价比的阶段,我们将积极把握机会。”赵诣在季报中表示。目前,赵诣的组合持仓主要集中在电力设备新能源、计算机、电子、机械、军工等高端制造行业,以及稳健增长、高股息率的企业。

展望二季度,赵诣认为,一方面,以新能源为例,春节后行业出现了一些超预期的变化。“目前已经可以观察到行业需求和产能利用率环比持续增长,甚至部分环节已经出现春节前考虑降价、节后开始提价的情况。二季度将是一个非常重要的观察窗口期,需要观察需求的提升是来自于价格下降触发的使用需求提升,还是补库需求。一旦确认更多是由于使用需求所带来的,那么叠加2023年下半年开始的扩产放缓以及限制融资,这轮增长持续期会较长。”

赵诣表示,头部公司在这轮降价周期中也经受住了很好的压力测试,考虑到产业链公司股价出现大幅调整,估值处于历史底部的情况下,他对于新能源行业的公司越来越乐观,但他也认为,后续公司间的分化会非常明显,更需要精选个股。另一方面,也将有公司陆续进入业绩的预告期,对于业绩出现拐点或者加速的行业,他将重点关注。

整体上,赵诣表示,他仍然会关注有“增量”的方向,一是技术进步带来需求提升的方向;二是能走出去的方向,主要集中在新能源;三是国产替代、补短板的方向,尤其是以航空发动机、国产算力为主的高端制造业;四是有新增需求的方向,比如低空经济和AI应用。

(文章来源:证券时报网)

声明:壹贝网所有作品(图文、音视频)均由用户自行上传分享,仅供网友学习交流,版权归原作者wangteng@admin所有,原文出处。若您的权利被侵害,请联系 756005163@qq.com 删除。

本文链接:https://www.ebaa.cn/25190.html

(0)
上一篇 2024年4月24日
下一篇 2024年4月24日

相关推荐

  • 想去意大利留学需要什么条件

    在去意大利留学前,了解意大利大学和大学管理体系,有助于大家尽快适应意大利的大学生活。 无论在哪里上大学,考试都是学生要面临的任务。由于国家间的高等教育体系存在差异,考试制度也有一定差异。意大利大学的考试制度比较特别,今天就和大家聊聊。 首先,要了解考试时间安排。意大利的大学教学活动以学年划分,和中国一样,通常是每年9-10月份开始新学年(秋季开学),每一学年…

    2023年12月3日
  • 多伦多大学金融研究生几年

    前言:这是一篇来自公众号达恩留学的文章,一文带你了解多伦多大学2024年硕士申请时间线,一起来看看吧! 随着全球化的加速和高等教育的普及,越来越多的学子怀揣着对知识的渴望和对未来的憧憬,踏上了求学之路。作为世界顶尖的研究型大学之一,多伦多大学以其卓越的学术实力、丰富的课程资源和优秀的师资队伍,吸引着全球各地的优秀学子前来深造。 那么,申请多伦多大学硕士项目需…

    2025年3月17日
  • 11月14日东方财富财经晚报(附新闻联播)

    1、新华社:11月14日晚,国家主席习近平乘专机离开北京,应美国总统拜登邀请,赴美国旧金山举行中美元首会晤,同时应邀出席亚太经合组织第三十次领导人非正式会议。 2、工信部:八部门正式印发《关于启动第一批公共领域车辆全面电动化先行区试点的通知》。确定北京、深圳、重庆、成都、郑州等15个城市为此次试点城市。在预期目标方面,将在公务用车、城市公交车、环卫车、出租车…

    2023年11月15日
  • 5995万元“不翼而飞” 银行存款再现“失踪”谜局

    存款“失踪”谜局再现。11月4日,上市公司湖北超卓航空科技股份有限公司(以下简称“超卓航科”)发布公告,称公司5995万元在“不知情”的情况下,被招商银行南京某支行划入保证金存款账户,用于两家与超卓航科不存在任何关联关系和业务往来的企业进行承兑汇票的行为。就超卓航科所述,北京商报记者尝试联系招商银行,但截至发稿之时尚未得到回复,目前银行方也暂未有任何对外公告…

    2023年11月6日
  • 基辅大学留学要求

    乌克兰国立基辅大学 官方网站 http://www.univ.kiev.ua/ 认真识别 谨防假冒 (中国教育部涉外监管信息网认证高校) (“一带一路”沿线高校) 学校概况 中文名:乌克兰国立基辅大学 外文名:Київський національний університет імені Тараса Шевченка 地址: 乌克兰 基辅市 学校网站:h…

    2025年4月2日
  • jhu是哪个大学的缩写

    3月30日早上的最新消息显示,美国感染新冠病毒的人数再创新高。截至美东时间3月29日下午6时,美国已经至少有新冠病毒感染病例139675例,其中包括死亡病例2436例。 相信大家已经注意到了,目前包括美国本土媒体在内的全球媒体,在报道美国新冠疫情时,大多引用美国霍普金斯大学网站公布的实时数据。 而隶属美国政府的疾控中心(CDC)和卫生与公众服务部(HHS),…

    2024年12月22日
  • 澳大利亚高中学校排名

    近日,《澳大利亚金融评论报》(Australian Financial Review,简称AFR)发布了2024年澳洲最佳大学排名。这份排名为有意在澳洲发展的学生们提供了宝贵的参考信息。排名基于教学、研究、公平和职业影响四个维度,全面评估了澳洲大学的表现。 那么,就让我一起看看2024澳洲最佳大学排名中各校的具体表现吧! 一、2024澳洲最佳大学排名情况 昆…

    2024年12月22日
  • 博科尼大学硕士费用

    意大利不仅是足球爱好者的天堂、吃货的乐土、历史的橱窗、时尚家的穿衣镜,意大利同时也是留学的圣地~博科尼大学,诞生于1902年11月10日,坐落于意大利米兰,是意大利最好的商学院、世界顶尖商学院。性价比高出国留学,「费用」一定是大家考虑的首要因素之一。今天给大家介绍的博科尼大学本硕全额奖学金,就能让你轻轻松松留学,感受欧洲风情,在世界名校里面上课,性价比真的很…

    2024年12月10日
  • 香港科技大学商学院牛吗

    申请季就在眼前,除了为大家介绍最新的专业申请特点解析,我们还会带领着同学们了解港校热门专业的录取学生背景! 相比于官网的申请要求,通过了解往届申请同专业被成功录取学生的背景条件,对于同学们衡量自己的申请概率是有巨大帮助的!毕竟官网的申请要求是“死板的”,而学校发录取的时候则是“优中选优”。 上次我们介绍了港大商学院,今天我们来聊聊香港科技大学商学院各大专业。…

    2025年1月22日
  • 韩国语等级考试(韩国语等级考试官网)

    新手必看:零基础怎么学韩语?很多同学们都爱说自己是零基础,担心自己学不会韩语,但是谁又是天生就会韩语的呢? 无论哪种语言的学习都是从零基础开始的,所以同学们不要担心零基础的自己学不会。为了帮助同学们消除顾虑更好的看待韩语学习,小编整理了以下的内容分享给大家,希望能够帮助正在学习或者准备学习韩语的同学们。 TOPIK考试,又叫做韩国语能力考试,是目前韩语最权威…

    2023年10月31日

联系我们

400-800-8888

在线咨询: QQ交谈

邮件:admin@example.com

工作时间:周一至周五,9:30-18:30,节假日休息

关注微信